| Using home equity loan to invest in mutual funds | ||||||||||||||||||||||
| Loan amount … | 65000 | 
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Mutual funds … | 65000 | ||||||||||||||||||
| Interest rate … | 7.00% |
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Monthly div at 12% pa … | 650 | ||||||||||||||||||
| Monthly payment | 584 |
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After-tax monthly div at 12% pa … | 552.5 | - taxed @15% | |||||||||||||||||
| Final loan balance | 0 |
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Monthly div at 10% pa … | 542 | ||||||||||||||||||
| Loan period … | 180 | months |
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After-tax monthly div at 10% pa … | 460.7 | - taxed @15% | ||||||||||||||||
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| New home equity loan | Mutual funds @ 12% pa | Mutual funds @ 10% pa | ||||||||||||||||||||
| Month | Opening balance | Interest | Repay | Closing balance | Principal paid | Tax savings on interest @25% | After-tax monthly div at 12%pa | After-tax monthly net profit | After-tax monthly net cash flows | After-tax monthly div at 10%pa | After-tax monthly net profit | After-tax monthly net cash flows | ||||||||||
| 1 | 65000 | 379 | -584 | 64795 | 205 | -94.75 | 553 | 268 | -32 | 461 | 176 | -124 | ||||||||||
| 2 | 64795 | 378 | -584 | 64589 | 206 | -94.5 | 553 | 269 | -32 | 461 | 177 | -124 | ||||||||||
| 3 | 64589 | 377 | -584 | 64381 | 207 | -94.25 | 553 | 270 | -32 | 461 | 178 | -124 | ||||||||||
| 4 | 64381 | 376 | -584 | 64173 | 208 | -94 | 553 | 271 | -32 | 461 | 179 | -124 | ||||||||||
| 5 | 64173 | 374 | -584 | 63963 | 210 | -93.5 | 553 | 272 | -32 | 461 | 180 | -124 | ||||||||||
| 6 | 63963 | 373 | -584 | 63752 | 211 | -93.25 | 553 | 273 | -32 | 461 | 181 | -124 | ||||||||||
| 7 | 63752 | 372 | -584 | 63539 | 212 | -93 | 553 | 274 | -32 | 461 | 182 | -124 | ||||||||||
| 8 | 63539 | 371 | -584 | 63326 | 213 | -92.75 | 553 | 274 | -32 | 461 | 182 | -124 | ||||||||||
| 9 | 63326 | 369 | -584 | 63111 | 215 | -92.25 | 553 | 276 | -32 | 461 | 184 | -124 | ||||||||||
| 10 | 63111 | 368 | -584 | 62895 | 216 | -92 | 553 | 277 | -32 | 461 | 185 | -124 | ||||||||||
| 11 | 62895 | 367 | -584 | 62677 | 217 | -91.75 | 553 | 277 | -32 | 461 | 185 | -124 | ||||||||||
| 12 | 62677 | 366 | -584 | 62459 | 218 | -91.5 | 553 | 278 | -32 | 461 | 186 | -124 | ||||||||||
| 13 | 62459 | 364 | -584 | 62239 | 220 | -91 | 553 | 280 | -32 | 461 | 188 | -124 | ||||||||||
| 14 | 62239 | 363 | -584 | 62018 | 221 | -90.75 | 553 | 280 | -32 | 461 | 188 | -124 | ||||||||||
| 15 | 62018 | 362 | -584 | 61795 | 222 | -90.5 | 553 | 281 | -32 | 461 | 189 | -124 | ||||||||||
| 16 | 61795 | 360 | -584 | 61571 | 224 | -90 | 553 | 283 | -32 | 461 | 191 | -124 | ||||||||||
| 17 | 61571 | 359 | -584 | 61346 | 225 | -89.75 | 553 | 283 | -32 | 461 | 191 | -124 | ||||||||||
| 18 | 61346 | 358 | -584 | 61120 | 226 | -89.5 | 553 | 284 | -32 | 461 | 192 | -124 | ||||||||||
| 19 | 61120 | 357 | -584 | 60892 | 227 | -89.25 | 553 | 285 | -32 | 461 | 193 | -124 | ||||||||||
| 20 | 60892 | 355 | -584 | 60663 | 229 | -88.75 | 553 | 286 | -32 | 461 | 194 | -124 | ||||||||||
| 21 | 60663 | 354 | -584 | 60433 | 230 | -88.5 | 553 | 287 | -32 | 461 | 195 | -124 | ||||||||||
| 22 | 60433 | 353 | -584 | 60202 | 231 | -88.25 | 553 | 288 | -32 | 461 | 196 | -124 | ||||||||||
| 23 | 60202 | 351 | -584 | 59968 | 233 | -87.75 | 553 | 289 | -32 | 461 | 197 | -124 | ||||||||||
| 24 | 59968 | 350 | -584 | 59734 | 234 | -87.5 | 553 | 290 | -32 | 461 | 198 | -124 | ||||||||||
| 25 | 59734 | 348 | -584 | 59498 | 236 | -87 | 553 | 292 | -32 | 461 | 200 | -124 | ||||||||||
| 26 | 59498 | 347 | -584 | 59261 | 237 | -86.75 | 553 | 292 | -32 | 461 | 200 | -124 | ||||||||||
| 27 | 59261 | 346 | -584 | 59023 | 238 | -86.5 | 553 | 293 | -32 | 461 | 201 | -124 | ||||||||||
| 28 | 59023 | 344 | -584 | 58782 | 240 | -86 | 553 | 295 | -32 | 461 | 203 | -124 | ||||||||||
| 29 | 58782 | 343 | -584 | 58541 | 241 | -85.75 | 553 | 295 | -32 | 461 | 203 | -124 | ||||||||||
| 30 | 58541 | 341 | -584 | 58298 | 243 | -85.25 | 553 | 297 | -32 | 461 | 205 | -124 | ||||||||||
| 31 | 58298 | 340 | -584 | 58054 | 244 | -85 | 553 | 298 | -32 | 461 | 206 | -124 | ||||||||||
| 32 | 58054 | 339 | -584 | 57808 | 245 | -84.75 | 553 | 298 | -32 | 461 | 206 | -124 | ||||||||||
| 33 | 57808 | 337 | -584 | 57561 | 247 | -84.25 | 553 | 300 | -32 | 461 | 208 | -124 | ||||||||||
| 34 | 57561 | 336 | -584 | 57313 | 248 | -84 | 553 | 301 | -32 | 461 | 209 | -124 | ||||||||||
| 35 | 57313 | 334 | -584 | 57063 | 250 | -83.5 | 553 | 302 | -32 | 461 | 210 | -124 | ||||||||||
| 36 | 57063 | 333 | -584 | 56811 | 251 | -83.25 | 553 | 303 | -32 | 461 | 211 | -124 | ||||||||||
| 37 | 56811 | 331 | -584 | 56558 | 253 | -82.75 | 553 | 304 | -32 | 461 | 212 | -124 | ||||||||||
| 38 | 56558 | 330 | -584 | 56304 | 254 | -82.5 | 553 | 305 | -32 | 461 | 213 | -124 | ||||||||||
| 39 | 56304 | 328 | -584 | 56048 | 256 | -82 | 553 | 307 | -32 | 461 | 215 | -124 | ||||||||||
| 40 | 56048 | 327 | -584 | 55790 | 257 | -81.75 | 553 | 307 | -32 | 461 | 215 | -124 | ||||||||||
| 41 | 55790 | 325 | -584 | 55531 | 259 | -81.25 | 553 | 309 | -32 | 461 | 217 | -124 | ||||||||||
| 42 | 55531 | 324 | -584 | 55271 | 260 | -81 | 553 | 310 | -32 | 461 | 218 | -124 | ||||||||||
| 43 | 55271 | 322 | -584 | 55009 | 262 | -80.5 | 553 | 311 | -32 | 461 | 219 | -124 | ||||||||||
| 44 | 55009 | 321 | -584 | 54745 | 263 | -80.25 | 553 | 312 | -32 | 461 | 220 | -124 | ||||||||||
| 45 | 54745 | 319 | -584 | 54480 | 265 | -79.75 | 553 | 313 | -32 | 461 | 221 | -124 | ||||||||||
| 46 | 54480 | 318 | -584 | 54214 | 266 | -79.5 | 553 | 314 | -32 | 461 | 222 | -124 | ||||||||||
| 47 | 54214 | 316 | -584 | 53946 | 268 | -79 | 553 | 316 | -32 | 461 | 224 | -124 | ||||||||||
| 48 | 53946 | 315 | -584 | 53676 | 269 | -78.75 | 553 | 316 | -32 | 461 | 224 | -124 | ||||||||||
| 49 | 53676 | 313 | -584 | 53405 | 271 | -78.25 | 553 | 318 | -32 | 461 | 226 | -124 | ||||||||||
| 50 | 53405 | 312 | -584 | 53133 | 272 | -78 | 553 | 319 | -32 | 461 | 227 | -124 | ||||||||||
| 51 | 53133 | 310 | -584 | 52859 | 274 | -77.5 | 553 | 320 | -32 | 461 | 228 | -124 | ||||||||||
| 52 | 52859 | 308 | -584 | 52583 | 276 | -77 | 553 | 322 | -32 | 461 | 230 | -124 | ||||||||||
| 53 | 52583 | 307 | -584 | 52305 | 277 | -76.75 | 553 | 322 | -32 | 461 | 230 | -124 | ||||||||||
| 54 | 52305 | 305 | -584 | 52026 | 279 | -76.25 | 553 | 324 | -32 | 461 | 232 | -124 | ||||||||||
| 55 | 52026 | 303 | -584 | 51745 | 281 | -75.75 | 553 | 325 | -32 | 461 | 233 | -124 | ||||||||||
| 56 | 51745 | 302 | -584 | 51463 | 282 | -75.5 | 553 | 326 | -32 | 461 | 234 | -124 | ||||||||||
| 57 | 51463 | 300 | -584 | 51178 | 284 | -75 | 553 | 328 | -32 | 461 | 236 | -124 | ||||||||||
| 58 | 51178 | 299 | -584 | 50893 | 285 | -74.75 | 553 | 328 | -32 | 461 | 236 | -124 | ||||||||||
| 59 | 50893 | 297 | -584 | 50606 | 287 | -74.25 | 553 | 330 | -32 | 461 | 238 | -124 | ||||||||||
| 60 | 50606 | 295 | -584 | 50317 | 289 | -73.75 | 553 | 331 | -32 | 461 | 239 | -124 | ||||||||||
| 61 | 50317 | 294 | -584 | 50026 | 290 | -73.5 | 553 | 332 | -32 | 461 | 240 | -124 | ||||||||||
| 62 | 50026 | 292 | -584 | 49734 | 292 | -73 | 553 | 334 | -32 | 461 | 242 | -124 | ||||||||||
| 63 | 49734 | 290 | -584 | 49440 | 294 | -72.5 | 553 | 335 | -32 | 461 | 243 | -124 | ||||||||||
| 64 | 49440 | 288 | -584 | 49144 | 296 | -72 | 553 | 337 | -32 | 461 | 245 | -124 | ||||||||||
| 65 | 49144 | 287 | -584 | 48846 | 297 | -71.75 | 553 | 337 | -32 | 461 | 245 | -124 | ||||||||||
| 66 | 48846 | 285 | -584 | 48547 | 299 | -71.25 | 553 | 339 | -32 | 461 | 247 | -124 | ||||||||||
| 67 | 48547 | 283 | -584 | 48246 | 301 | -70.75 | 553 | 340 | -32 | 461 | 248 | -124 | ||||||||||
| 68 | 48246 | 281 | -584 | 47943 | 303 | -70.25 | 553 | 342 | -32 | 461 | 250 | -124 | ||||||||||
| 69 | 47943 | 280 | -584 | 47638 | 304 | -70 | 553 | 343 | -32 | 461 | 251 | -124 | ||||||||||
| 70 | 47638 | 278 | -584 | 47332 | 306 | -69.5 | 553 | 344 | -32 | 461 | 252 | -124 | ||||||||||
| 71 | 47332 | 276 | -584 | 47024 | 308 | -69 | 553 | 346 | -32 | 461 | 254 | -124 | ||||||||||
| 72 | 47024 | 274 | -584 | 46714 | 310 | -68.5 | 553 | 347 | -32 | 461 | 255 | -124 | ||||||||||
| 73 | 46714 | 272 | -584 | 46401 | 312 | -68 | 553 | 349 | -32 | 461 | 257 | -124 | ||||||||||
| 74 | 46401 | 271 | -584 | 46088 | 313 | -67.75 | 553 | 349 | -32 | 461 | 257 | -124 | ||||||||||
| 75 | 46088 | 269 | -584 | 45773 | 315 | -67.25 | 553 | 351 | -32 | 461 | 259 | -124 | ||||||||||
| 76 | 45773 | 267 | ||||||||||||||||||||